На рубеже веков, Теория Доу заложили основу того, что впоследствии стало современным техническим анализом. Теория Доу не была представлена в качестве одной полное слияние, а собрана из сочинений Чарльза Доу в течение нескольких лет.

Технические аналитики считают, что нынешняя цена в полной мере отражает всю информацию. Из всей информации, уже отражено в цене, она представляет собой справедливую стоимость и должна стать основой для анализа. В конце концов, рыночная цена отражает сумму знаний всех участников, включая инвесторов, трейдеров, портфельных менеджеров, рыночный стратег, технических аналитиков, основной аналитики и многие другие. Было бы глупо не согласиться с ценой установить такой впечатляющий массив люди с безупречной репутации. Технический анализ использует информацию, зафиксированную цену интерпретировать то, что на рынке говорят, с целью формирования мнения о будущем.

Техника считает, что это возможно, чтобы определить тенденции и рыночной точки поворота, инвестировать или торговли, основанной на эту тенденцию и заработать деньги, как тенденция, или поворотных точек разворачивается. Поскольку технический анализ может быть применен к различным срокам, то можно заметить как краткосрочные и долгосрочные тенденции.

IBM ниже диаграмма иллюстрирует мнение о характере этой тенденции. Широкая тенденция, но она также вперемежку с торговыми диапазонами. В период между торговыми диапазонами меньше подъемов в более широких рамках восходящего тренда. Обновлен восходящего тренда, когда биржевые или товарные прорывается выше торговый диапазон. Нисходящий тренд начинается, когда биржевые или товарные перерывы ниже минимума предыдущего торговый диапазон.